Kate Emery: Il est grand temps que le secteur Buy Now Pay Later soit réglementé en Australie

Qu'est-ce que le ministre des Services financiers Stephen Jones et la pop star Lizzo ont en commun ?

Presque rien, à moins que le ministre ne cache ses pas de danse. Mais lorsque le premier a annoncé de nouvelles réglementations pour le secteur de l'achat immédiat, payez plus tard, c'est le banger 2022 du second qui lui est venu à l'esprit : About Damn Time.

Comment a-t-il fallu des années pour reconnaître que prêter de l'argent à quelqu'un pour acheter ce qu'il ne peut pas se permettre est du crédit et non une chose qui ressemble, nage et charlatan comme du crédit ?

Pourquoi avons-nous été si blasés à l'idée de permettre à des personnes financièrement vulnérables d'accumuler des dettes sans vérifier si elles ont l'espoir de les rembourser avant que les West Coast Eagles ne reviennent dans le top huit ?

Comment a-t-il été si facile de fermer les yeux sur des gens comme Alex, un Australien des Premières Nations de l'Ouest qui vit à distance, gagne 60 000 $ et a si peu d'argent après les factures que, jusqu'à récemment, il utilisait BNPL pour ses dépenses quotidiennes ? Alex encourait entre 20 et 50 $ de frais de retard tous les quinze jours en attendant le jour de paie pour effectuer les remboursements. . . et que le cycle recommence. C'est 520 $ à 1300 $ par année.

Jordan Murray

Si vous n'êtes pas familier avec BNPL, vous êtes probablement assez vieux pour vous souvenir de l'époque où les imprimantes d'ordinateur ressemblaient à des lancements de navettes spatiales et où l'attente était le moyen d'acheter ce que vous ne pouvez pas encore vous permettre.

BNPL permet aux gens d'acheter à l'avance et sans intérêt, sans payer. Remboursez-le à temps et il n'y a pas de frais.

Si vous pensez que cela ressemble un peu à une carte de crédit, ou peut-être à trois cartes de crédit se tenant l'une sur l'autre dans un long trench-coat, M. Jones est en quelque sorte d'accord. Cette semaine, il a annoncé que la BNPL serait (principalement) réglementée par les lois existantes sur le crédit, après en avoir été exemptée auparavant.

Cela est important parce que les personnes les plus susceptibles d'avoir des ennuis avec la dette induite par la BNPL ne sont pas des adolescents impulsifs avec une dépendance au Shein, mais des membres des Premières Nations, qui ont une littératie financière relativement faible, en partie à cause de l'histoire douteuse de l'Australie de ne pas leur payer de salaire ; les personnes à faible revenu ; et les femmes. Cela inclut les femmes à risque d'abus financier comme Nikki, dont l'ex-partenaire a accumulé des dizaines de milliers de dollars de dettes, y compris plusieurs comptes BNPL, la laissant aux prises avec des remboursements d'argent qu'elle n'avait jamais vus.

C'est également un avertissement pour le gouvernement d'agir plus tôt la prochaine fois qu'un nouveau produit technologique brillant se présentera.

Les changements signifient que des entreprises comme Afterpay, Zip, Humm et Klarna auront plus de responsabilité à prêter à ceux qui peuvent se le permettre.

L'objectif est de protéger des personnes comme Maria, qui vit avec une maladie mentale, dépend de la pension d'invalidité et a tendance à acheter des choses qu'elle ne peut pas se permettre pendant les épisodes de santé mentale. Elle a accumulé plus de 4 000 $ de dettes auprès de plusieurs fournisseurs de BNPL.

La BNPL ne sera pas traitée exactement comme une carte de crédit, avec des obligations évolutives en fonction du risque.

Il représente le terrain d'entente de trois options proposées par le gouvernement l'année dernière, donc tout le monde ne pense pas qu'il va assez loin. Mais l'action réglementaire de l'Australie sur BNPL est probablement un peu en avance sur la courbe mondiale, nous pouvons donc l'ajouter à la liste des choses dont l'Australie peut être fière, juste sous Kylie Minogue et le contrôle des armes à feu.

Il s'agit d'un compromis qui ajoute la protection nécessaire aux utilisateurs, tout en laissant aux fournisseurs de BNPL une marge de manœuvre minimale pour dénoncer la surréglementation. (Particulièrement pas pleurer? Les fondateurs australiens d'Afterpay qui se sont vendus pour 39 milliards de dollars avant que les règles ne changent dans le meilleur des cas de bon timing depuis que Steven Bradbury a lacé ses patins).

Kate Emery

C'est également un avertissement pour le gouvernement d'agir plus tôt la prochaine fois qu'un nouveau produit technologique brillant se présentera.

Une action plus rapide aurait pu aider des gens comme Joe, qui était déjà en difficulté financière et aux prises avec des problèmes de santé lorsqu'il a contracté une dette de 250 $ auprès de la BNPL. Incapable d'effectuer des remboursements au début, Joe a été frappé par des frais de 101 $ par mois, donc même une fois qu'il a finalement remboursé le principal, il s'est retrouvé avec une dette de 1 244 $.

Les vrais félicitations pour la décision de cette semaine vont aux défenseurs des consommateurs et aux organisations communautaires qui ont passé des années à mettre en garde contre les dommages que les prêts non réglementés de la BNPL causent aux plus vulnérables de la société – et à les aider. Il s'agit notamment de l'Armée du Salut, de Good Shepherd, des Kimberley Community Legal Services et d'UnitingCare Australia, dont j'ai tiré les témoignages du gouvernement dans cette chronique.

Malheureusement, leur chance d'empocher un chèque de 39 milliards de dollars est aussi probable que celle de M. Jones remportant un Grammy.

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