Les ventes des épiceries ralentissent légèrement en août

Russel Redman 1 | 15 sept. 2022

Les ventes au détail aux États-Unis en août ont légèrement augmenté par rapport au mois précédent et, dans un contexte d'inflation toujours élevée, sont restées bien au-dessus du niveau de l'année précédente, y compris pour les épiceries.

Les ventes au détail et de la restauration en août ont totalisé 683,29 milliards de dollars (données désaisonnalisées), soit une hausse de 0,3 % par rapport à juillet mais une hausse de 9,1 % par rapport à août 2021, a rapporté jeudi le US Census Bureau dans des estimations anticipées. Les ventes du commerce de détail en août – à l'exclusion des véhicules automobiles et des magasins de pièces détachées, des stations-service et des stations de réparation – ont augmenté de 0,2 % pour atteindre 611,19 milliards de dollars, et ont augmenté de 8,9 % d'une année sur l'autre.

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En juillet, les ventes au détail totales étaient stables d'un mois à l'autre, mais avaient augmenté de 10,3 % un an plus tôt. Les ventes du commerce de détail du mois ont suivi la même tendance, sans gain séquentiel mais de 10,1 % par rapport à juillet 2021.

Les ventes au détail des épiceries en août se sont élevées à 71,13 milliards de dollars (données désaisonnalisées), correspondant à la croissance de 0,2 % d'un mois à l'autre en juillet et en hausse de 7,7 % par rapport à août 2021, comparativement à un gain de 9,2 % d'une année sur l'autre en juillet. Le Census Bureau a indiqué que les ventes de tous les magasins d'alimentation et de boissons en août avaient augmenté de 0,5 % en séquentiel et de 7,2 % sur 12 mois pour atteindre 79,47 milliards de dollars, contre des augmentations de 0,2 % d'un mois sur l'autre et de 8,4 % d'une année sur l'autre en juillet.

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Depuis le début de l'année jusqu'en août, les ventes des magasins d'alimentation et de boissons ont augmenté de 7,9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 618,15 milliards de dollars (données non ajustées). Cela comprenait une croissance de 8,7 % à 555,34 milliards de dollars dans les épiceries au cours de la période de huit mois.

"La performance du commerce de détail reste solide car, malgré l'inflation, les consommateurs continuent de dépenser et d'être résilients", selon Naveen Jaggi, président des services de conseil au commerce de détail de la société immobilière commerciale Jones Lang LaSalle (JLL).

"Cependant, le trafic piétonnier au détail a chuté d'un mois à l'autre dans de nombreuses catégories, à l'exception notable des catégories où les achats de rentrée scolaire sont susceptibles de se produire, comme les magasins d'électronique, les fournitures de bureau, les magasins à prix réduits et à un dollar et les grands magasins, selon Placer.ai", a-t-il expliqué. "Il est clair que, plus que jamais, les consommateurs prêtaient plus d'attention aux remises qu'ils ne le feraient habituellement au cours de l'été."

La récente détente des prix du carburant a également donné aux acheteurs un coup de pouce dans le bras. "Les consommateurs commencent à pousser un soupir de soulagement face à la baisse des prix de l'essence, donnant aux acheteurs la possibilité de dépenser pour les soins personnels et les articles de rentrée scolaire, et continuent de revenir aux habitudes de dépenses d'avant la pandémie", a noté Jaggi. "Une catégorie à surveiller au cours du mois à venir est celle des services de restauration et des débits de boissons, car les consommateurs deviennent plus prudents avec les dépenses dans les épiceries en raison de la hausse des prix des aliments."

Katie Thomas, responsable du Kearney Consumer Institute (KCI), le groupe de réflexion sur la vente au détail du cabinet de conseil en stratégie et gestion mondiale Kearney, avait prévu un "plat à un léger assouplissement" pour les ventes au détail d'août alors que les consommateurs maintiennent des cordons de bourse serrés à l'épicerie, même au milieu de la baisse des prix de l'essence.

"Certaines catégories peuvent être légèrement soutenues à partir de la rentrée, y compris les segments de vêtements et de marchandises générales", a déclaré Thomas dans un e-mail. "Sinon, nous nous attendons à ce que les catégories discrétionnaires, des restaurants à l'électronique, continuent de subir les coupes des consommateurs. Nous nous attendons à ce que même l'amélioration de l'habitat s'adoucisse par rapport au mois dernier."

Comme ces derniers mois, l'effet de l'inflation sur les dépenses de détail en août était évident, selon Claire Tassin, analyste du commerce de détail et du commerce électronique chez la société de renseignement sur les données Morning Consult. Dans un rapport plus tôt ce mois-ci, Tassin avait cité les chiffres d'une enquête Morning Consult montrant que, jusqu'en juillet, plus de la moitié des consommateurs ont déclaré avoir dépensé plus que l'année dernière en épicerie.

« Les chiffres des ventes au détail d'août ont dépassé les attentes, mais compte tenu des derniers chiffres de l'IPC, nous savons que l'inflation a toujours un impact majeur sur les dépenses. Alors que les prix de l'essence sont en baisse par rapport au mois dernier, les prix sont toujours en hausse par rapport à l'année dernière, et les prix élevés des épiceries se reflètent également ici », a observé Tassin.

L'analyste Scott Brave, économiste en chef des dépenses de consommation chez Morning Consult, a ajouté: "L'impression de l'IPC plus élevée que prévu plus tôt cette semaine était évidente dans les chiffres des ventes au détail d'aujourd'hui. Alors que les ventes au détail et les services de restauration ont augmenté de 0,3%, une grande partie provient des dépenses en automobiles, les ventes hors automobiles diminuant du même montant. Lorsque ces données seront intégrées aux dépenses de consommation personnelle plus tard ce mois-ci par le Bureau of Economic Analysis, cela confirmera ce que nous voyons déjà dans les données des dépenses de consommation de Morning Consult pour août - très dépenser."

La National Retail Federation a estimé que les ventes au détail d'août (non ajustées) augmentaient de 0,1 % d'un mois à l'autre et de 8 % d'une année sur l'autre, contre des gains de 0,5 % en séquentiel et de 7,2 % en année pour juillet. L'estimation de NRF, basée à Washington, se concentre sur le commerce de détail de base, à l'exclusion des concessionnaires automobiles, des stations-service et des restaurants.

"Les dépenses des ménages restent stables, même si les coûts continuent d'augmenter", a rapporté l'économiste en chef de la NRF, Jack Kleinhenz. « Les consommateurs qui continuent de dépenser plus chaque mois soulignent les avantages d'une forte croissance de l'emploi et des salaires et leur utilisation des économies liées à la pandémie pour aider à gérer des prix élevés persistants. Les consommateurs montrent leur ténacité, mais ils ont des options limitées et ne peuvent pas continuer si les prix ne commencent pas à baisser.

Les ventes d'août ont augmenté dans cinq des neuf catégories de vente au détail sur une base mensuelle (menées par les magasins de matériaux de construction/fournitures de jardin, les épiceries/magasins de boissons, les magasins de marchandises diverses, les magasins d'articles de sport et les magasins de vêtements/accessoires) et dans huit des neuf catégories sur une base mensuelle (menées par les magasins de matériaux de construction/fournitures de jardinage, les détaillants en ligne, les épiceries/magasins de boissons et les magasins d'articles de sport), a rapporté NRF.

Les épiceries et les magasins de boissons ont affiché des hausses de ventes de 0,5 % d'un mois à l'autre désaisonnalisées en août et de 8 % non désaisonnalisées sur 12 mois. Parmi les autres catégories de vente au détail dans le canal de l'alimentation, des médicaments et de la grande distribution, les ventes ont augmenté de 0,5 % d'un mois à l'autre désaisonnalisé et de 3,2 % non désaisonnalisé d'une année sur l'autre pour les magasins de marchandises diverses en août, tandis que les magasins de santé et de soins personnels (y compris les pharmacies) ont vu leurs ventes chuter de 0,6 % d'un mois à l'autre désaisonnalisé, mais augmenter de 3,7 % non désaisonnalisé d'une année sur l'autre, a déclaré NRF.

"Les ventes au détail d'août montrent la résilience des consommateurs à dépenser pour les priorités des ménages malgré l'inflation persistante et la hausse des taux d'intérêt", a commenté le président et chef de la direction de NRF, Matthew Shay. « Alors que nous nous préparons pour la saison des fêtes, les consommateurs recherchent de la valeur pour faire fructifier leur argent. Les détaillants ont travaillé dur pour gérer leurs chaînes d'approvisionnement et leurs stocks de vacances afin d'offrir aux consommateurs d'excellents produits, des prix compétitifs et une commodité à chaque occasion.

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